金融工場(chǎng)董事長(zhǎng)魏薇
2015年12月19日，在北京JW萬(wàn)豪酒店如期召開(kāi)了2015智慧金融高峰論壇。在會(huì)期間，金融工場(chǎng)董事長(zhǎng)魏薇女士進(jìn)行了主題為《互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新方向》的演講。魏薇從資產(chǎn)端和資金端兩端來(lái)為我們講了一些創(chuàng)新性思考，結(jié)合自身企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃，表明通過(guò)深化的服務(wù)來(lái)創(chuàng)造價(jià)值是未來(lái)金融創(chuàng)新的同一方向。
以下為演講實(shí)錄：
尊敬的各位嘉賓，大家下午好，感謝《互聯(lián)網(wǎng)周刊》給我提供這樣一個(gè)機(jī)會(huì)能跟大家交流和互相學(xué)習(xí)。大家看到昨天晚上我們行業(yè)的先驅(qū)宜信旗下的宜人貸已經(jīng)在紐交所上市了，應(yīng)該是給P2P在平臺(tái)的資本注入帶來(lái)了更新的起點(diǎn)。大家也看到，最近一兩周時(shí)間行業(yè)也出現(xiàn)一些事件，對(duì)我們行業(yè)的發(fā)展或多或少會(huì)產(chǎn)生一定的影響，現(xiàn)在這個(gè)時(shí)間也特別需要能夠有正面和積極的聲音，以及正能量的行為帶動(dòng)我們行業(yè)有一個(gè)更新的發(fā)展，能夠進(jìn)入到一輪更新的上升曲線(xiàn)當(dāng)中來(lái)。
我們能看到現(xiàn)今社會(huì)目前是新常態(tài)、新經(jīng)濟(jì)和新金融的體系下，在工業(yè)革命包括信息革命之后，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展把人類(lèi)推到了一個(gè)更新的歷史發(fā)展階段。在昨天在烏鎮(zhèn)剛剛結(jié)束的世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上，習(xí)近平主席也提到互聯(lián)網(wǎng)將人類(lèi)推到一個(gè)命運(yùn)共同體的體制之下，我們也看到互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)+的大戰(zhàn)略中是最先實(shí)施，并且已經(jīng)取得一定成就的模塊。
回到我們的行業(yè)來(lái)講，我們?cè)?015年其實(shí)遇到了更新的一些問(wèn)題和現(xiàn)狀。我們看到在2015年的下半年，我們大家面臨著優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)短缺的現(xiàn)狀，同時(shí)有更多的在金融、在電商，包括國(guó)資背景的一些大鱷進(jìn)入到行業(yè)當(dāng)中來(lái)，行業(yè)當(dāng)中的發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)目前更加同質(zhì)化。同時(shí)，在整個(gè)獲客成本和運(yùn)營(yíng)成本方面也是居高不下。我們現(xiàn)在看到在一個(gè)平臺(tái)當(dāng)中，線(xiàn)上的有效投資用戶(hù)，我們目前的獲客成本已經(jīng)達(dá)到千元，當(dāng)然有的平臺(tái)甚至是幾千元成本的水平，所以對(duì)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)的挑戰(zhàn)還是非常大的。
我今天想跟大家探討的是關(guān)于創(chuàng)新這個(gè)部分，現(xiàn)在在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上我們實(shí)際是一個(gè)信息中介平臺(tái)，在對(duì)接兩端的客戶(hù)和資源，一端是我們的資產(chǎn)端，另外一端是資金端或者是投資客戶(hù)。在企業(yè)發(fā)展中，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)每一天這種不斷的變化實(shí)際是我們一個(gè)永恒不變的主題，每天我們要面對(duì)的是解決當(dāng)下的問(wèn)題，同時(shí)還要著眼于未來(lái)，所以對(duì)我們作為一個(gè)從業(yè)者來(lái)講，創(chuàng)新的精神還有不斷的思辨，進(jìn)一步地發(fā)展，是我們一個(gè)必然要去考慮的問(wèn)題。
我們現(xiàn)在想跟大家分享的就是在資產(chǎn)端和資金端兩端來(lái)講我們的一些創(chuàng)新思考有哪些，我們都做了哪些探索的事情。我想跟大家也簡(jiǎn)單的回顧一下我們現(xiàn)在在資產(chǎn)端大家的一些產(chǎn)品特征，我們的商業(yè)模式，還有包括一些產(chǎn)品的邏輯。
第一點(diǎn)講到的就是中小企業(yè)的擔(dān)保貸款融資。這類(lèi)項(xiàng)目的客戶(hù)其實(shí)是普惠金融體系的一部分，也是在踐行普惠金融的理念，但是這類(lèi)客戶(hù)因?yàn)槭侵行∑髽I(yè)的客戶(hù)，他在現(xiàn)在這樣一個(gè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)之下，整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力是偏弱的，所以在整個(gè)違約的風(fēng)險(xiǎn)方面也是略有增加，同時(shí)在這一類(lèi)的產(chǎn)品和商業(yè)模式之下，考驗(yàn)的是我們經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、資產(chǎn)擔(dān)保的反擔(dān)保措施的設(shè)計(jì)，還有包括資產(chǎn)處置和資產(chǎn)管理的能力，這時(shí)在中小企業(yè)的擔(dān)保貸款方面。
第二個(gè)部分，想跟大家說(shuō)的就是車(chē)貸和房貸。車(chē)貸和房貸是我們現(xiàn)在很多平臺(tái)都在做的貸款產(chǎn)品。它其實(shí)更多的是依助于對(duì)動(dòng)產(chǎn)不動(dòng)產(chǎn)非常有效的評(píng)估體系，包括后期資產(chǎn)如果出現(xiàn)違約的話(huà)，它的資產(chǎn)處置能力，要形成一個(gè)完整的業(yè)務(wù)處置閉環(huán)。在這種情況下，能夠有較好的業(yè)務(wù)規(guī)模的提升和發(fā)展。這個(gè)是在車(chē)貸和房貸的角度來(lái)講。
還有一個(gè)部分很重要的就是個(gè)人的信用借款。這個(gè)部分是很多平臺(tái)現(xiàn)在都在操作的，因?yàn)樗慕杩羁蛻?hù)本身門(mén)檻是比較低的，所以這類(lèi)的資產(chǎn)是非常容易上規(guī)模，并且單筆的收益是比較大的。但是也是因?yàn)榍∏‖F(xiàn)在在我們整個(gè)中國(guó)的征信體系是不完善的，所以其實(shí)客戶(hù)的違約機(jī)率非常高，所以它屬于逾期和不良率是偏高的一個(gè)信貸產(chǎn)品。在這塊我們的風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)，包括參數(shù)體系和整個(gè)模型不斷的優(yōu)化能力之外，還要求更主要的也是要對(duì)整個(gè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中出現(xiàn)的欺詐風(fēng)險(xiǎn)，還有包括一些在從業(yè)人員當(dāng)中的道德風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，所以這一部分的挑戰(zhàn)我覺(jué)得是一個(gè)蠻大的商業(yè)模式。
最后我們也看一看在這個(gè)小貸的債權(quán)轉(zhuǎn)讓。小貸資產(chǎn)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓在我們金融工廠(chǎng)的平臺(tái)上也是有比較多的運(yùn)行的。其實(shí)它的底層資產(chǎn)跟前面的三項(xiàng)，包括中小企業(yè)的貸款，還有包括車(chē)貸房貸，包括個(gè)人的信用貸款，都有所涉及。但實(shí)際上它是一個(gè)批量業(yè)務(wù)的產(chǎn)生，更主要考驗(yàn)的是整體團(tuán)隊(duì)對(duì)這種機(jī)構(gòu)授信的管理，和對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)日常的風(fēng)控和經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的控制能力。所以，這一部分的要求還是非常高的。
票據(jù)理財(cái)，最大的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)還是在票據(jù)的真假識(shí)別這點(diǎn)，它是一個(gè)比較獨(dú)特的領(lǐng)域。我們現(xiàn)在看到，在票據(jù)業(yè)務(wù)當(dāng)中的一些平臺(tái)，它的整體運(yùn)行模式和前面的幾類(lèi)還是有很大的區(qū)別，包括它給投資人的收益率相對(duì)來(lái)講也是略低一些的。
我們看到剛才羅列的可能是幾個(gè)相對(duì)我們平臺(tái)采用比較多，也比較主流的資產(chǎn)模型和來(lái)源方式?，F(xiàn)在我們可能認(rèn)為比較藍(lán)海的一些是供應(yīng)鏈金融，所以我們愛(ài)供應(yīng)鏈金融這個(gè)方向上也做了很多的探索。供應(yīng)鏈金融其實(shí)它更主要的是控制核心的企業(yè)，然后去圍繞核心企業(yè)上下游的產(chǎn)業(yè)鏈提供相應(yīng)的金融服務(wù)。在這個(gè)過(guò)程中，其實(shí)每一家平臺(tái)也好，每一個(gè)機(jī)構(gòu)也好，它所選取的供應(yīng)鏈金融的領(lǐng)域是不太一樣的，有些可能是做農(nóng)業(yè)的，有些可能是做制造業(yè)的，還包括商貿(mào)業(yè)的。
我們金融工廠(chǎng)目前主要探索的是在跨境融資分析、貿(mào)易融資方面的供應(yīng)鏈金融。目前我們看到在國(guó)家大的“一帶一路”的戰(zhàn)略之下，包括在6月份國(guó)家推行了跨境電商支持的指導(dǎo)政策，現(xiàn)在有更多的帶進(jìn)來(lái)和走出去的業(yè)務(wù)貿(mào)易需求在源源不斷地產(chǎn)生，而且這部分需求規(guī)模在不斷地增大。在這個(gè)過(guò)程中，我們金融工廠(chǎng)是利用自己的股東或者說(shuō)我們的上市公司的背景在香港上有放貸人的牌照，還包括我們?cè)诘谌街Ц杜普辗矫娴目缇持Ц杜普召Y源，打造了工貿(mào)通的產(chǎn)品模型。通過(guò)去打通內(nèi)外的資金流通形成內(nèi)保外貸的形式，形成跨境電商也好，或者是跨境融資企業(yè)服務(wù)于這一類(lèi)客戶(hù)，目前這類(lèi)項(xiàng)目我們操作比較順利，現(xiàn)在大概有上億元的規(guī)模，我想今天也是跟大家分享一下，去探索我們整個(gè)在供應(yīng)鏈融資方面的一些創(chuàng)新。
另外一點(diǎn)，我想跟大家介紹的是我們可能在PPT當(dāng)中沒(méi)有更多提到的?，F(xiàn)在，我們P2P平臺(tái)更多是債權(quán)融資，但是很多原有的股權(quán)融資都是在VC、PE包括眾籌，實(shí)際上我覺(jué)得下一步在我們的方向當(dāng)中應(yīng)該是投貸結(jié)合的思路，既有債權(quán)的融資，同時(shí)利用這種多層次的資本市場(chǎng)去融入股權(quán)融資，相結(jié)合為我們的融資企業(yè)提供更加豐富的產(chǎn)品和多元化的服務(wù)。這個(gè)里面我們?cè)诮衲甑?1月份跟天津的股權(quán)交易所簽訂的戰(zhàn)略合作協(xié)議，目前也有若干個(gè)項(xiàng)目正在往交易所掛牌，在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中。同時(shí)，我們?cè)谡麄€(gè)企業(yè)融資服務(wù)當(dāng)中，用債轉(zhuǎn)股的形式，未來(lái)是一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的扶持計(jì)劃，通過(guò)這種形式給客戶(hù)提供更多的融資手段的一個(gè)選擇，包括我們還會(huì)有更多的一些基于資管計(jì)劃，基于跟證券包括基金牌照上的一些合作之后，提供更多的資管計(jì)劃類(lèi)的產(chǎn)品去扶持我們的中小企業(yè)和小微企業(yè)，給他們提供更多的成本選擇，還有包括通道選擇的融資手段。我想這些都是在資產(chǎn)端的一些創(chuàng)新想法，包括我們正在做的一些嘗試。
回到我們的資金端再來(lái)看一看，其實(shí)現(xiàn)在整個(gè)在我們的P2P網(wǎng)站平臺(tái)中有將近80%的客戶(hù)都是投資客戶(hù)，其實(shí)他需要的是我們更多給他們帶來(lái)好的投資服務(wù)體驗(yàn)，包括多元化的產(chǎn)品，另外就是給他們植入更多的趣味性、娛樂(lè)化、社會(huì)責(zé)任，包括我們品牌自身的態(tài)度和價(jià)值觀(guān)，這個(gè)我覺(jué)得是支持我們的品牌和平臺(tái)能夠長(zhǎng)遠(yuǎn)地可持續(xù)發(fā)展一個(gè)最核心的理念。
在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，我們其實(shí)分為1.0版、2.0版和3.0版。在1.0版里面，我們講到提供更多的附加值，這些更多的我覺(jué)得現(xiàn)在不管是在電商平臺(tái)，還是在P2P平臺(tái)，大家應(yīng)用得都還是比較多的，我想最核心的一點(diǎn)其實(shí)是提供更多的應(yīng)用場(chǎng)景。因?yàn)槲覀兛吹皆谄脚_(tái)當(dāng)中，包括我們工廠(chǎng)也是一樣，客戶(hù)可以進(jìn)行一些娛樂(lè)化、社會(huì)化還有生活化的消費(fèi)，不管是買(mǎi)電影票也好，還是交水電費(fèi)也好等等，其實(shí)我們大家會(huì)看到，這種生活化的服務(wù)場(chǎng)景是要更多的植入到我們的平臺(tái)當(dāng)中去的。
在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，后一步的提升是在于如何對(duì)你的用戶(hù)進(jìn)行分級(jí)?；谀愕挠脩?hù)在平臺(tái)上，他的一個(gè)行為積累之后，對(duì)用戶(hù)進(jìn)行打分，然后進(jìn)行分級(jí)，給他推送不同類(lèi)別的產(chǎn)品。我們后期會(huì)有整個(gè)商城的概念，基于不同用戶(hù)的級(jí)別，包括他的資本實(shí)力，會(huì)給他推送更個(gè)性化的金融產(chǎn)品、娛樂(lè)產(chǎn)品，包括生活服務(wù)類(lèi)的產(chǎn)品。這是我們下一步的計(jì)劃。
第二個(gè)，2.0我們談到的是聯(lián)合營(yíng)銷(xiāo)?，F(xiàn)在在平臺(tái)上推行了一個(gè)叫消費(fèi)金融的模塊，在這個(gè)模塊當(dāng)中，更多的是跟線(xiàn)下O2O的商戶(hù)進(jìn)行聯(lián)動(dòng)。因?yàn)槲覀兛吹浆F(xiàn)在在整個(gè)平臺(tái)的獲客成本上面，我們?cè)诩兙€(xiàn)上的獲客其實(shí)它的難度，包括成本的這種壓力是不斷地在增加的。而是有大量的線(xiàn)下用戶(hù)我們還沒(méi)有進(jìn)行發(fā)掘，如何把他們導(dǎo)入到平臺(tái)當(dāng)中，我們考慮的是消費(fèi)金融的模式。所以我們?cè)谡麄€(gè)消費(fèi)金融模塊當(dāng)中既結(jié)合了投資理財(cái)?shù)捻?xiàng)目，同時(shí)也結(jié)合了線(xiàn)下，包括像一些生活健康類(lèi)的，比如牙科服務(wù)，還有美容美體、針灸，包括一些奢侈品的銷(xiāo)售等等，這一類(lèi)服務(wù)的商戶(hù)，我們跟他形成戰(zhàn)略聯(lián)盟，可以通過(guò)他們的服務(wù)與我們的金融產(chǎn)品結(jié)合到一起的這種模式，讓線(xiàn)上用戶(hù)在進(jìn)行金融產(chǎn)品消費(fèi)的過(guò)程當(dāng)中，也能夠去選擇線(xiàn)下的這種生活服務(wù)類(lèi)的產(chǎn)品。而同時(shí)，商戶(hù)在線(xiàn)下原有的一些會(huì)員和他的用戶(hù)基于他對(duì)這個(gè)品牌和產(chǎn)品的信賴(lài)和選擇，能夠去導(dǎo)入到我們平臺(tái)之上，間接的未來(lái)能夠形成我們金融產(chǎn)品投資項(xiàng)目的一個(gè)消費(fèi)群體。所以，它是一個(gè)線(xiàn)上和線(xiàn)下互動(dòng)的模式。在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，我們現(xiàn)在也正在體驗(yàn)，正在不斷地探索過(guò)程中。
最后，剛才一點(diǎn)講到的是我們的品牌人格化。在這個(gè)品牌人格化其實(shí)我們更多的是要做到趣味性，包括能夠有一些擬人化的行為。在趣味性來(lái)講的話(huà)，我們今年在6月份推出“多空博弈標(biāo)”，用戶(hù)在投資項(xiàng)目的過(guò)程中可以鎖定一個(gè)標(biāo)地，去設(shè)定這個(gè)標(biāo)地的結(jié)果，他可以選擇這個(gè)結(jié)果，或者說(shuō)選擇與這個(gè)標(biāo)地結(jié)果相背的方向。在這個(gè)過(guò)程中，當(dāng)標(biāo)地的時(shí)間節(jié)點(diǎn)展現(xiàn)結(jié)果之后，選擇正確的可以獲得更高的收益，然后是把選擇錯(cuò)誤的用戶(hù)應(yīng)得的收益給到這邊選擇正確的。如果是選擇錯(cuò)誤的這些用戶(hù)的話(huà)，他會(huì)拿到的是一個(gè)低收益，甚至是零收益的理財(cái)服務(wù)。其實(shí)，他更多的來(lái)講是發(fā)揮了一些在人性方面，在娛樂(lè)也好，還包括在獲利方面的人性特征，所以推出了這樣一個(gè)產(chǎn)品，也在我們的平臺(tái)上受到了用戶(hù)很熱烈的追捧。
另外，在我們平臺(tái)有一個(gè)擬人化的特征，我們?cè)O(shè)置了工豆和豆哥的形象，通過(guò)這種形象增加辨識(shí)度，包括我們有玩偶，所有的活動(dòng)也跟工豆有積極密切的結(jié)合，能夠讓用戶(hù)在每一天投資的過(guò)程當(dāng)中，去有更豐富的娛樂(lè)化的體驗(yàn)。同時(shí)，也更符合現(xiàn)在一些年輕化的用戶(hù)群體，這個(gè)也是我們?cè)谕顿Y用戶(hù)方面的一些嘗試。
還有就是我們?cè)诂F(xiàn)在的推廣過(guò)程中，跟芒果TV植入了它的真人秀節(jié)目《完美假期》過(guò)程當(dāng)中，把我們工豆形象和工廠(chǎng)品牌植入到節(jié)目當(dāng)中，打通年輕化用戶(hù)對(duì)我們品牌的認(rèn)知度。包括我們后續(xù)在公益方面，我們做過(guò)《幸福列車(chē)》，關(guān)注留守兒童，包括在上兩周我們做的在哈爾濱地區(qū)青山鄉(xiāng)小學(xué)的助學(xué)活動(dòng)等等，都是在平臺(tái)上面的公益標(biāo)，能夠讓用戶(hù)投資標(biāo)地的同時(shí)奉獻(xiàn)愛(ài)心，形成我們整個(gè)品牌的社會(huì)責(zé)任感這樣一個(gè)屬性。這些都是我們?cè)谡麄€(gè)投資端，或者我們的資金端的來(lái)源所做的一些營(yíng)銷(xiāo)傳播，還有品牌方面的一些創(chuàng)新想法。
最后我想跟大家講，無(wú)論資產(chǎn)端還是資金端，其實(shí)創(chuàng)新的方向都是統(tǒng)一的，就是通過(guò)這種深化的服務(wù)來(lái)創(chuàng)造價(jià)值。今天我是第一個(gè)演講的嘉賓，我覺(jué)得可能我跟大家分享的也相對(duì)是比較松散的，希望能夠拋磚引玉，后續(xù)跟所有的同仁能夠進(jìn)一步交流，互相學(xué)習(xí)。謝謝大家！
