當(dāng)下，人們正明顯感受到互聯(lián)網(wǎng)對大家生活所帶來的種種改變，借助于社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)支付、搜索引擎、云計(jì)算、數(shù)據(jù)挖掘等先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)正不斷浸透到經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)領(lǐng)域。在線支付產(chǎn)品、P2P網(wǎng)貸、余額寶等的出現(xiàn)，引發(fā)人們對于互聯(lián)網(wǎng)與金融如何融合以更多的思考。而證券行業(yè)也正面臨與互聯(lián)網(wǎng)走向融合的課題。
為此，券商們調(diào)整傳統(tǒng)業(yè)務(wù)架構(gòu)、進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)的動(dòng)作頻頻，目前無論是大型券商還是中小型券商，均認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)方面的拓展以及在線客戶資源爭奪的重要性，其布局的力度也超出以往。
互聯(lián)網(wǎng)金融襲來看看證券公司們到底在忙些什么？
從去年到今年，證券公司在互聯(lián)網(wǎng)證券方面的嘗試主要集中在以下幾個(gè)方面：網(wǎng)上開戶、開設(shè)網(wǎng)上商城售賣理財(cái)產(chǎn)品、與互聯(lián)網(wǎng)公司合作導(dǎo)入流量，這些舉措都使得證券公司的服務(wù)離目標(biāo)客戶更近、更便利。
就網(wǎng)上開戶而言，現(xiàn)在許多證券公司都提供7×24小時(shí)的網(wǎng)上開戶服務(wù)，比如國金證券的“傭金寶”、中信建投的“108秘書”等，這些應(yīng)用省去了之前要開戶進(jìn)行證券交易必需要去證券公司辦理一系列手續(xù)的繁冗流程，只需通過身份證、基本資料填寫、視頻認(rèn)證、綁定銀行卡即可完成開戶。
開設(shè)網(wǎng)上商城方面，有如國泰君安的君弘金融商城，銀河證券網(wǎng)上商城和長城證券網(wǎng)上商城等，這使得過去通過電話或者現(xiàn)場咨詢才能獲得的產(chǎn)品信息更加公開透明，在互聯(lián)網(wǎng)上可以更加方便地獲取。
在與互聯(lián)網(wǎng)公司合作導(dǎo)入流量方面，比如中信證券與騰訊公司合作，接入騰訊自選股APP,通過騰訊的APP導(dǎo)入流量。華泰證券攜手網(wǎng)易，中山證券聯(lián)合金融界，廣發(fā)證券與新浪簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，東吳證券與“同花順”深入合作，大智慧收購湘財(cái)證券，東方財(cái)富網(wǎng)收購?fù)抛C券、太平洋證券與京東旗下的網(wǎng)銀在線簽約、等等，這些都使得證券公司可以借助互聯(lián)網(wǎng)的渠道更大范圍、更精準(zhǔn)地接觸到目標(biāo)客戶。
站在大數(shù)據(jù)風(fēng)口最大限度的挖掘用戶價(jià)值
社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)、第三方支付、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)形成的大量數(shù)據(jù)產(chǎn)生價(jià)值，云計(jì)算、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、遺傳算法、行為分析理論等更使數(shù)據(jù)挖掘和分析成為可能，數(shù)據(jù)將是金融的重要戰(zhàn)略資產(chǎn)。
同時(shí)，以大數(shù)據(jù)為代表的新技術(shù)也將成為證券研究的重要支撐。站在大數(shù)據(jù)的風(fēng)口浪尖，縱觀國外市場，已經(jīng)有一些金融機(jī)構(gòu)開始借助大數(shù)據(jù)分析預(yù)測未來。如2012年5月18日，社交媒體監(jiān)測平臺(tái)DataSift監(jiān)測了FacebookIPO當(dāng)天Twitter上的情感傾向與Facebook股價(jià)波動(dòng)的關(guān)聯(lián)，Twitter準(zhǔn)確預(yù)測了Facebook上市當(dāng)天股價(jià)的走勢，即Twitter上每一次情感傾向的轉(zhuǎn)向都會(huì)影響Facebook股價(jià)的波動(dòng)，延遲情況只有幾分鐘到二十多分鐘。
目前，雖然大數(shù)據(jù)預(yù)測還存在諸多問題，但這絲毫不影響其巨大的價(jià)值，證券公司擁抱大數(shù)據(jù)，從中挖掘更多有價(jià)值的信息并提供更好的服務(wù)，已經(jīng)成為未來發(fā)展的重要趨勢。未來券商的價(jià)值將更多通過充分挖掘互聯(lián)網(wǎng)客戶數(shù)據(jù)資源，并開發(fā)、設(shè)計(jì)針對性滿足客戶個(gè)性化需求的證券產(chǎn)品或服務(wù)來創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)價(jià)值，從而實(shí)現(xiàn)“長尾效應(yīng)”.
創(chuàng)新構(gòu)建鯰魚生態(tài)圈
互聯(lián)網(wǎng)金融正在沖擊著包括證券行業(yè)在內(nèi)的非銀行業(yè)，并倒逼全行業(yè)從上而下進(jìn)行市場化改革。當(dāng)前券商觸網(wǎng)模式多樣、創(chuàng)新迭出，但仍需要注重回歸金融本質(zhì)，強(qiáng)化金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的最大核心競爭力在于客戶流量，流量創(chuàng)造價(jià)值，而流量是否能成功變現(xiàn)，關(guān)鍵在于用戶體驗(yàn)。好的用戶體驗(yàn)?zāi)軌驅(qū)崿F(xiàn)長期有效的客戶變現(xiàn)；相反，損害客戶價(jià)值的用戶體驗(yàn)不能使變現(xiàn)持久。
中國證券行業(yè)長期以來的產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，盈利模式比較單一?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和滲入，將促使中國證券行業(yè)的競爭日趨激烈，最終形成幾家“大型綜合+眾多小而美”券商的產(chǎn)業(yè)格局。隨著國家政策的逐步放開，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借其強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力和龐大的用戶群紛紛跨界進(jìn)軍金融行業(yè)，阿里巴巴推出的阿里金融、亞馬遜推出的“AmazonLending”、京東商城推出的供應(yīng)鏈金融等，同時(shí)騰訊、東方財(cái)富網(wǎng)、大智慧等公司也對證券業(yè)務(wù)蠢蠢欲動(dòng)，原本毫不相關(guān)的企業(yè)卻成為了強(qiáng)大的競爭對手，這無疑將加劇證券行業(yè)的競爭。
美國證券公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型模式在這樣的環(huán)境下，大型證券公司將憑借資金、技術(shù)等優(yōu)勢加大并購整合力度，做大做強(qiáng)；而中小型證券公司則需要抓緊轉(zhuǎn)型，走差異化道路，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行商業(yè)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)彎道超車。
縱觀國內(nèi)，從各大券商制度架構(gòu)看，不少機(jī)構(gòu)已經(jīng)出現(xiàn)了部門大調(diào)整，加大對網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的投入，意圖通過標(biāo)準(zhǔn)化互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)吸引眾多在線客戶。早在2013年5月，國泰君安開始業(yè)務(wù)布局，將零售客戶全部取消，以網(wǎng)絡(luò)金融部全部替代，同時(shí)推出手機(jī)移動(dòng)端平臺(tái)。2014年海通證券調(diào)整部門架構(gòu)，設(shè)立零售與網(wǎng)絡(luò)金融部，推動(dòng)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展，并建立內(nèi)部多個(gè)部門支持配合。除此之外，太平洋證券、財(cái)富證券、中投證券、中山證券等都籌建了網(wǎng)絡(luò)金融事業(yè)部，搭建互聯(lián)網(wǎng)端。
馬云曾經(jīng)發(fā)過一條微博，很多行業(yè)的創(chuàng)新都是因?yàn)橥庑腥说倪M(jìn)入所引發(fā)的。外行人不僅僅是攪局，而是共同創(chuàng)造一個(gè)未來。相比而言，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在思維半徑、開放態(tài)度更具優(yōu)勢，同時(shí)部分大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在客戶和資金方面更甚于大部分券商。在證券領(lǐng)域，券商相對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，尚不足以樹立起絕對的競爭壁壘。
如果證券公司要想在新一輪金融業(yè)競爭中獲得重要籌碼，應(yīng)盡快捆綁大中型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，引入互聯(lián)網(wǎng)的思維模式和戰(zhàn)略構(gòu)想，并借助客戶、數(shù)據(jù)、系統(tǒng)等各方面資源開展業(yè)務(wù)。
互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼證券業(yè)重新洗牌
互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展應(yīng)該涵蓋以下方面，或者說這幾大動(dòng)向?qū)⒄嬲淖冏C券業(yè)的商業(yè)模式：
一是證券銷售的電商化，這不僅是銷售渠道在形式上的擴(kuò)展，更是充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的優(yōu)勢，致力于解決證券公司產(chǎn)品創(chuàng)新能力與社會(huì)投融資需求不匹配的問題。
二是互聯(lián)網(wǎng)融資，包括近年來興起的“人人貸”和“眾籌”模式。這兩者是對企業(yè)融資和證券發(fā)行方式的創(chuàng)新，但在當(dāng)前我國的法律框架內(nèi)都面臨著制度缺失、法律地位有待明確的問題，存在著極大的法律和金融風(fēng)險(xiǎn)。然而，證券公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)融資方面是大有可為并且應(yīng)該當(dāng)仁不讓的。證券公司完全有條件借鑒互聯(lián)網(wǎng)融資的一些思路，發(fā)揮已有的品牌、服務(wù)能力、監(jiān)管環(huán)境等多方面的優(yōu)勢，充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)挖掘小微企業(yè)的融資需求并匹配個(gè)人的投資需求。與此同時(shí)繁榮柜臺(tái)市場，提升證券公司在整個(gè)金融體系中的地位。
三是互聯(lián)網(wǎng)證券交易，這不僅僅是指一般狹義理解的網(wǎng)上股票交易經(jīng)紀(jì)，即券商以互聯(lián)網(wǎng)作為工具向客戶提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)，更多是指不需要借助經(jīng)紀(jì)商或做市商等中介機(jī)構(gòu)，通過網(wǎng)絡(luò)直接撮合證券交易，相當(dāng)于虛擬的證券交易所。這也是當(dāng)前我國的國情和監(jiān)管體制所不允許的。
基于互聯(lián)網(wǎng)，追求更高效率、更低成本的場外證券交易方式的興起是必然趨勢。面對未來券商乃至互聯(lián)網(wǎng)公司可能的競爭，居安思危、未雨綢繆是交易所明智的選擇。從市場長遠(yuǎn)發(fā)展角度考慮，鼓勵(lì)證券交易方式的技術(shù)創(chuàng)新及交易市場的良性競爭將是必然。
毋庸置疑，互聯(lián)網(wǎng)帶來的不僅是更多的好處，隨之而來的還有風(fēng)險(xiǎn)。畢竟券商們內(nèi)部的數(shù)據(jù)都放在互聯(lián)網(wǎng)上，如何保證用戶數(shù)據(jù)不泄露仍然是個(gè)挑戰(zhàn)，此外還有金融產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)。
